有没有朋友用过汽车融资租赁的方式买车？car lease？
因为工作需要准备搬到日本的农村地方，需要买车，又觉得在日本拥有一台车相当麻烦，偶然发现car lease这种玩法，当然以前在大陆也看过不少一成首付买车，在日本基本上融资租赁都是零首付。
有没有朋友在任何国家地区用过这种方式买车？有什么明显的缺陷吗？
有没有朋友在任何国家地区用过这种方式买车？有什么明显的缺陷吗？
北美lease挺普遍的，假如中途不想要了，或是得离开当地，未完成的部分也可以转lease给其他人，经常看到这样的广告
好像保险比用车贷买下的会略贵一点
有一个好处是如果你是喜欢开新车型的人，那lease很便于你常换新车开
好像保险比用车贷买下的会略贵一点
有一个好处是如果你是喜欢开新车型的人，那lease很便于你常换新车开
Lease這方式本身沒有明顯的缺陷，不過lease新車就有缺陷了。
私家車的總擁有成本與車的新舊有很大關係。新車的貶值非常巨大，而二手車的貶值則要小得多。由於貶值在總擁有成本（total cost to own）中是很大一塊，因此凡是涉及新車，最好是選一輛自己會喜歡很多年的車，多年擁有，均攤貶值。這樣做在經濟學上比較合理。
新車可以(1)全款購買，(2)分期付款，或者(3)融資租賃，也就是lease。
全款購買或者分期付款付清以後，這輛新車就是你的私有財產了。你如果喜歡的話，可以開很多年，不至於由於頻繁地換新車，而頻繁地承受數額巨大的新車貶值。
而lease就不同了。Lease了新車，付款付完後這輛車卻變回了融資方的完整私有財產。也就是說，你付完款以後，反而就不再是車主了。在財務上不精明的人很容易在這個時候犯一個錯誤，就是又去lease了另一輛新車，造成了頻繁承擔大額貶值的問題。
因此，就算lease的話，在付款付完後最好把車買下來。這樣比較划算。無論如何，頻繁地換新車是財商極低的人做的事。
舉兩個栗子來數字論證吧。我有一個財商低的窮朋友喜歡頻繁地用lease換新車，導致他每個月的lease費用都是1,200刀以上，接近小城市的每月房租了。而我還有一個財商高的富朋友喜歡一直開同一輛車，使得他每個月都能省下1,200刀的費用。他把這筆錢存入ETF投資賬戶，資產配置是100% AOR。僅僅5年以後，這個投資賬戶就積累了價值為10萬6千4百美元（106.4k USD）的財富。
（根據2016-2021回溯，100% AOR，每月投資1,200刀，時間加權年化收益TWRR是9.6%，價值加權年化收益MWRR是11.0%，承擔的年化風險是9.1%，夏普比率是0.94，美股貝塔值是0.96。）
換句話說，窮朋友頻繁地用lease換新車，他這樣做的淨終值（net future value）成本超乎一般人想像的大，輕易超過了十萬美元。
私家車的總擁有成本與車的新舊有很大關係。新車的貶值非常巨大，而二手車的貶值則要小得多。由於貶值在總擁有成本（total cost to own）中是很大一塊，因此凡是涉及新車，最好是選一輛自己會喜歡很多年的車，多年擁有，均攤貶值。這樣做在經濟學上比較合理。
新車可以(1)全款購買，(2)分期付款，或者(3)融資租賃，也就是lease。
全款購買或者分期付款付清以後，這輛新車就是你的私有財產了。你如果喜歡的話，可以開很多年，不至於由於頻繁地換新車，而頻繁地承受數額巨大的新車貶值。
而lease就不同了。Lease了新車，付款付完後這輛車卻變回了融資方的完整私有財產。也就是說，你付完款以後，反而就不再是車主了。在財務上不精明的人很容易在這個時候犯一個錯誤，就是又去lease了另一輛新車，造成了頻繁承擔大額貶值的問題。
因此，就算lease的話，在付款付完後最好把車買下來。這樣比較划算。無論如何，頻繁地換新車是財商極低的人做的事。
舉兩個栗子來數字論證吧。我有一個財商低的窮朋友喜歡頻繁地用lease換新車，導致他每個月的lease費用都是1,200刀以上，接近小城市的每月房租了。而我還有一個財商高的富朋友喜歡一直開同一輛車，使得他每個月都能省下1,200刀的費用。他把這筆錢存入ETF投資賬戶，資產配置是100% AOR。僅僅5年以後，這個投資賬戶就積累了價值為10萬6千4百美元（106.4k USD）的財富。
（根據2016-2021回溯，100% AOR，每月投資1,200刀，時間加權年化收益TWRR是9.6%，價值加權年化收益MWRR是11.0%，承擔的年化風險是9.1%，夏普比率是0.94，美股貝塔值是0.96。）
換句話說，窮朋友頻繁地用lease換新車，他這樣做的淨終值（net future value）成本超乎一般人想像的大，輕易超過了十萬美元。
我知道楼主问的是日本市场。看到很多回复中提到lease的好处，比如可以经常换新车，云云。给大家仔细算一笔账。我这里的咨询全部是北美市场。关于日本和欧洲的具体条款，请另行换算。
总起：在北美市场，用lease的方式买车是包赔不赚的生意。
细论：
1， 市场结构
在美国，车行和汽车生产商是两个不同的个体。当你在洛杉矶宝马车行A买了一辆新车，不论是全款，按揭，或者lease，在宝马USA的眼里，车行A都替他们卖出去了一辆新车。并且，这辆车从此之后与车行A全无干系。你做保险之内的保养，或者种种，可以去美国的任何一个宝马车行，比如车行B或者C。车行B或C会开出账单，然后如果保险之内，那么宝马USA买单，保险之外，你自己买单。
2，Lease合同的细节
Lease的合同，基本条款如下：
a，甲方：购车人， 乙方：债权方，通常是汽车生产商旗下的金融分支（宝马USA leascing center）
a，购车人将会在X年内持有该车。
b，该车将在此期限内，年均行驶Y英里以下。超出Y的部分，按照每英里Z美元（很小的数字，其实也就是十分之几美分）补账。
c，在lease合同到期之前，购车人不得提前交还。合同期满时购车人必须将车交还给车主（宝马USA）
d，在lease合同到期之前（提前一天都可以），购车人可以将债务和汽车使用权转让给第三方。
e，在合同到期之前，购车人可以将汽车所有产权买下。购买价格= 在最初签lease合同时所约定的剩余价值 （见下方细表） + lease合同里尚未缴清的所有月租
3，关于折旧率剩余价值的计算
在买车当天，乙方会给你一个剩余价值估算（Residual value)。我们都知道，新车拿出去开，是要折旧的。这个折旧包括了消费者的心理感受（毕竟新的比较香），也有机械损耗（发动机里程数，刹车片等磨损件，等等等等）。基本的算法是
Residual value = new car price - k*X(years) - j*Y(miles driven)。
你的月租其实就是这个折旧部分[k*X(years) - j*Y(miles driven)]平摊到你的租期。
但问题就来了。这个折旧率不是一个线性函数，而是一个典型的起手杀。拿一辆宝马3系举例。我大约4-5年前去问价的时候拿到的数字是这样的。
4，对账，lease划算吗？
我们按照年里程1万2千英里计算。12,000 miles /12 months / 20 (days per month) = 50 miles per day。试问，有多少葱油一个礼拜能跑出来250个英里左右？
而二手车价格什么样呢？--现在疫情期间车源少，物价哄抬，我很久没有去认真看过车市了。疫情之前，我从车行买了一台车龄整整3年，里程数2万英里的低端德产（BBA），恰恰是别人还回去的lease车，价格是同款新车的76%左右。而且这是从车行买的价格。如果从车主处直接交割的话会更便宜。
按照新车4万3千美金，我的3年车龄二手车成交价3万3千美金，购车后每年行驶1万2千英里，年折旧3千5百美金计算，
年折旧率是新车价值的8.1%，或者二手车成交价的10.6%。
所以，结论是，如果你想要把lease的账面价值最大化，你起码要在纽约和波士顿之间每个月跑两个来回的样子。在这个折旧速率下，lease的头3年半都是血赔。三年半到6年期间开始账面利益开始反弹。7年半左右，lease的价值会高于买二手车。但是！乙方lease车的最高年限一般是五年。
5，免责声明
当然，以上推算都是默认抠门数钱的心理。如果您需要拥有一辆没有被别人车震或者狂飙过的新车，那种簇新塑料的清香对您是有心理价值的，那么请毫不犹豫的去买新车吧！！
总起：在北美市场，用lease的方式买车是包赔不赚的生意。
细论：
1， 市场结构
在美国，车行和汽车生产商是两个不同的个体。当你在洛杉矶宝马车行A买了一辆新车，不论是全款，按揭，或者lease，在宝马USA的眼里，车行A都替他们卖出去了一辆新车。并且，这辆车从此之后与车行A全无干系。你做保险之内的保养，或者种种，可以去美国的任何一个宝马车行，比如车行B或者C。车行B或C会开出账单，然后如果保险之内，那么宝马USA买单，保险之外，你自己买单。
2，Lease合同的细节
Lease的合同，基本条款如下：
a，甲方：购车人， 乙方：债权方，通常是汽车生产商旗下的金融分支（宝马USA leascing center）
a，购车人将会在X年内持有该车。
b，该车将在此期限内，年均行驶Y英里以下。超出Y的部分，按照每英里Z美元（很小的数字，其实也就是十分之几美分）补账。
c，在lease合同到期之前，购车人不得提前交还。合同期满时购车人必须将车交还给车主（宝马USA）
d，在lease合同到期之前（提前一天都可以），购车人可以将债务和汽车使用权转让给第三方。
e，在合同到期之前，购车人可以将汽车所有产权买下。购买价格= 在最初签lease合同时所约定的剩余价值 （见下方细表） + lease合同里尚未缴清的所有月租
3，关于折旧率剩余价值的计算
在买车当天，乙方会给你一个剩余价值估算（Residual value)。我们都知道，新车拿出去开，是要折旧的。这个折旧包括了消费者的心理感受（毕竟新的比较香），也有机械损耗（发动机里程数，刹车片等磨损件，等等等等）。基本的算法是
Residual value = new car price - k*X(years) - j*Y(miles driven)。
你的月租其实就是这个折旧部分[k*X(years) - j*Y(miles driven)]平摊到你的租期。
但问题就来了。这个折旧率不是一个线性函数，而是一个典型的起手杀。拿一辆宝马3系举例。我大约4-5年前去问价的时候拿到的数字是这样的。
- [li]2年租期，年里程数8千英里，他们大约要了我38%左右的折旧费[/li][li]3年租期，年里程数1万2千英里，折旧费45%左右[/li][li]4年租期，年里程数1万2千英里，折旧费大约52%[/li]
4，对账，lease划算吗？
我们按照年里程1万2千英里计算。12,000 miles /12 months / 20 (days per month) = 50 miles per day。试问，有多少葱油一个礼拜能跑出来250个英里左右？
而二手车价格什么样呢？--现在疫情期间车源少，物价哄抬，我很久没有去认真看过车市了。疫情之前，我从车行买了一台车龄整整3年，里程数2万英里的低端德产（BBA），恰恰是别人还回去的lease车，价格是同款新车的76%左右。而且这是从车行买的价格。如果从车主处直接交割的话会更便宜。
按照新车4万3千美金，我的3年车龄二手车成交价3万3千美金，购车后每年行驶1万2千英里，年折旧3千5百美金计算，
年折旧率是新车价值的8.1%，或者二手车成交价的10.6%。
所以，结论是，如果你想要把lease的账面价值最大化，你起码要在纽约和波士顿之间每个月跑两个来回的样子。在这个折旧速率下，lease的头3年半都是血赔。三年半到6年期间开始账面利益开始反弹。7年半左右，lease的价值会高于买二手车。但是！乙方lease车的最高年限一般是五年。
5，免责声明
当然，以上推算都是默认抠门数钱的心理。如果您需要拥有一辆没有被别人车震或者狂飙过的新车，那种簇新塑料的清香对您是有心理价值的，那么请毫不犹豫的去买新车吧！！
